高（gāo）端（duān）裝備零部件精密加工http://www.dlzxxx.cn/行業概況及未來發展趨勢

（1）高端（duān）裝備零部件精密加工行業概況

高端裝備零部件精密加工是指綜合（hé）運用計算機技術、新材料技術、精密製造（zào）與測量技術等現代（dài）技術，通過塑造變型、熔化壓鑄、數控切削、精（jīng）密焊接等成型手段將金屬等材料加工成預定設計的產（chǎn）品（pǐn）。高端裝備精密零部件產品具備高尺寸精度、高性能要求等特點，目前已（yǐ）廣泛應用於航空航天、武器裝備（bèi）、半導體等眾多領域。

高端（duān）裝備零部件精密加工行業發源於 20 世紀 60 年代初的日本、歐美等經濟發達國（guó）家和地區。隨（suí）著工業技術和信息技術的迅速發展（zhǎn），精益製造、柔性生產等先進生產管理理念出現並廣泛應用於（yú）裝備零部件加工行業。日益多樣化的（de）市場需（xū）求（qiú）和日益加劇的市場競（jìng）爭，使得大型製造商（shāng）逐步將高端裝備零部件精密加工業務外包（bāo）給專業性更強的精（jīng）密加工（gōng）企業完成。因此，現代化的專業精密加工企業大（dà）量湧現。

我國高端裝備（bèi）零部件精（jīng）密（mì）加工行業起源於 20 世紀 80 年代；在當時全球製造業向（xiàng）新興市場轉（zhuǎn）移的（de）浪潮以及改革開（kāi）放帶來（lái）的良（liáng）好投資環境下，我國成為全球吸引（yǐn）境外投資的重要基地。眾多知名製造業公司前來投資建廠，催生了我（wǒ）國精密加工行業的（de）出現。隨著我國的航空航天、武器裝備、半導體等科技行業（yè）跨（kuà）越式（shì）發展，高端裝備零部件采購需求快速增加（jiā），行業內企業發展迅猛。目（mù）前，中國已經（jīng）成（chéng）為（wéi）高（gāo）端裝備零部件精密加工行業的重要基地。

高端裝備零（líng）部件精密加工行（háng）業具有以下特點：

1）高端裝備（bèi）零部件產品具有定製（zhì）化特點

高端裝備零部件的下遊應用領域較多，而不同領域產品在形態結構、性能要求、規格（gé）尺寸等（děng）方麵均存在差（chà）異，不同客戶對自身（shēn）產品亦有各自獨特的工業設計，生產商則需要依據各終端產（chǎn）品的特定要求對高端裝（zhuāng）備零部件進行單獨設計和生產，滿足客戶的多（duō）樣化需求。因（yīn）此，高端裝備零部件精密加工商通常根據下遊廠商不同的整體方案來完成產品定製化開發設計及生產製造，相關產品具有較強的定製化特（tè）點。

2）大客戶（hù）戰略是國內精密加工（gōng）行業優質企業的優先選擇

高端裝備零部件生產需要高價值的精密設（shè）備（bèi），固定成（chéng）本（běn）較高。而高端裝備零部件產品專用性較強，若企業以小客戶為主。

（2）高端裝備零部件精密加工行業未來（lái）發展趨勢（shì）

1）精密加工技術水平日益提（tí）高，生產自動化程度和智能化程度不斷提升

高端裝備零部件精密加工（gōng）對產品的精密度有較高要（yào）求，其過程一般需要先進的生（shēng）產設備和高質量的生產環境提供基（jī）本支（zhī）持，對人員（yuán）的技能要求亦較高。近年來，精密焊接技術、數控技術、機械加工技術和精密裝配技術等（děng）多種精（jīng）密製造核心工藝已廣泛應用於高端裝備（bèi）零部件製造，為下遊客戶（hù）提供多樣（yàng）化、多品種、工（gōng）藝複雜、精密度高的高端裝備零部件產品製造服務（wù）。

在航空航（háng）天、武器裝備、半導體等行（háng）業迅速發展的背景下，下遊客戶對產品的精度、質量、交期等要（yào）求越來越高（gāo）。一方麵，高端裝備零部件精密加工企業仍將（jiāng）持續提高研發設計水平，提升數控、精密焊接等技術水平和信（xìn）息化管理程度（dù）；另一方麵，通過自（zì）動化設備的應用，高端裝備零（líng）部（bù）件精密加工企業不僅（jǐn）可以減弱對人員技能的依賴程度，還能提高產品穩（wěn）定性，在（zài）降低人員工作負荷的同時提高生產效率。

2）行業專業化（huà）發展趨勢明顯

高端裝備零（líng）部（bù）件精密加工企業對產品應（yīng）用的特定下（xià）遊客戶行業的經（jīng）驗（yàn）積累不同，使得企業會利用自身條件（jiàn）和競爭優勢，選擇特定下遊行業領域發展並提供服務（wù），以滿足（zú）下遊客戶對高端裝備零部件的定製化、精度高、交付快等要求。

高端裝備零部件精（jīng）密加工行業下遊客（kè）戶一般為大型（xíng）製造商，其逐漸將技術研發、工藝設（shè）計（jì）、品牌建設和產業鏈整合作為競爭核心，而把相對繁雜的高端裝備零部件精密加工環節外包給專業性更（gèng）強的現代化（huà）精密加工企業完成（chéng）。製（zhì）造商對供應商通過（guò）評審等特定程序（xù）後，為保（bǎo）證其自身產品質量的可靠性、運行的穩（wěn）定性、經營（yíng）成本的可控性，在選擇供應商時對其專業化程度要求較高，針對產品（pǐn）質量、交貨及時性和供應商業內聲譽等方麵進行綜合衡量，因此提高了整個高端裝備零部件精密加工行業的專（zhuān）業化（huà）水（shuǐ）平。

3）行（háng）業內企（qǐ）業與客戶的合作日（rì）益緊密

高端裝備零部件精密加工企業（yè），在與不同細分（fèn）領域的客戶合作中，通過深入參與客戶產品設計、後續參數修改等（děng）方（fāng）式，鞏固（gù）與客戶的合（hé）作關係。

為保證產品質量與交付周期，節約前期認證成本和研發（fā）投入，下遊客戶一般將高端裝備零部件供（gòng）應商引入部分（fèn）研發設計（jì）中，由供（gòng）應商（shāng）根據其生產工藝，提出建設性解決方案（àn）並試製出滿足終端產品製造商要求的產品，有利於減少客戶對生產資金和新產品研發資金的占用，有效縮短新產品的開發和供貨周期。雙方由（yóu）此發展成為一種長期穩固、協同發展的合作夥伴關係。

4）行業集中度將不斷提高

國內高端裝備零部件精密加工企（qǐ）業數量龐大，服務的客戶遍布航空航天（tiān）、武器裝（zhuāng）備、半導體、通（tōng）訊、醫療、汽車、新能源、機電等眾多行業。行業整體已經形成足夠（gòu）的產業規模，但行業集中度不（bú）高，行業絕對龍頭企（qǐ）業尚未形成。

行業內規模較（jiào）大（dà）或專注特定領域的企業，擁有先進的技術和設備，資金實力較強。其在先（xiān）進的管理（lǐ）理念指導下，為客戶（hù）提供定製（zhì）化的高端裝備零部件精密加工服務。同時，通過與戰略客戶建（jiàn）立長期穩定的供應鏈關係，逐（zhú）步（bù）擴大企業（yè）的經營規模、增強其整體實力，提高企業（yè）的市場占有率，進而提高行業整體集中度。

（3）細分應用領域基本情況（kuàng）及發展趨勢

1）航空航天

①航空工業

航空工（gōng）業是國家戰（zhàn）略性高新技術產（chǎn）業，是國防（fáng）空（kōng）中力量和航空交通運輸的物質基礎（chǔ）。大力發展航空（kōng）工業，是滿足國防戰略需要和民航運輸需求的根本保證（zhèng），是（shì）引領科（kē）技進步、帶（dài）動產業升級、提升綜合國力的重要（yào）手段。

根據前瞻產業（yè）研究院統計數據顯示，2020 年我國航空裝（zhuāng）備產（chǎn）業營收規模已接（jiē）近7,000 億（yì）元，根（gēn）據《中國製造 2025》路線圖，航空裝備產業規（guī）模複合增長速度（dù）為 15%，到（dào） 2023 年產業營收規模有望達到萬億元（yuán）。產業鏈的（de）核心環節包括原材料、零部件、核心係統（tǒng）、總裝等部分，各產業鏈環節都（dōu）最終服務於軍民用（yòng）航空市場，用於軍民用飛機的（de）生產製造。

在軍用航（háng）空工業領（lǐng）域，我國正處於新型航（háng）空裝備加速列裝和原有型號更（gèng）新換代的關（guān）鍵時期，軍品訂單（dān）有望在五年軍品周期“前鬆後緊”的規律下繼續呈現加（jiā）速釋放態勢，行業（yè）基本麵（miàn）繼續加速改善的趨勢明確。且長期來看，隨著軍費的適度穩定（dìng）增長，行業（yè）高景氣度的持續性強（qiáng），成長屬性明顯。

2022 年全球擁有軍機數量前三的國家為美國、俄羅斯、中國，軍機數量分別為13,300 架、4,182 架、3,284 架，我國軍機數量不足美國的四分之一，差距較大，未來具有較大（dà）提升（shēng）空間（jiān）。對（duì）比中美軍機的細分領域，我國在（zài）作戰飛機、特種飛機、加油機、運輸機等方麵較美國仍有差距，作戰飛機數量約為美（měi）軍（jun1）的 57%，而特（tè）種飛機、加（jiā）油機（jī）、運輸機、武裝（zhuāng）直升機、教練機（jī）等機型數（shù）量僅為美軍的 16%左右。

到 2035 年我國要（yào）初步建（jiàn）成現（xiàn）代化戰略空軍，具備更高層次的作戰能力。建設一流軍隊已成為（wéi）國家發展戰略，以“20 係列”為代表的國產先進戰機已進入批產列裝階段，訂單有望加速釋放，帶動我國（guó）航空產業景氣度進一步提升。我國目前在役戰鬥機以二代機、三代機為主，四代機列裝數量較少，較美國存在代際差別，新（xīn）機型更迭（dié）勢在必行。根（gēn）據預測數據，未（wèi）來（lái） 20 年，我國包（bāo）括（kuò）戰鬥機、運輸（shū）機（jī）和轟炸機等在內的軍用飛機帶來（lái）的軍用航空（kōng）零（líng）部件市場規模將達到 4,700 億元。

在民用航空工業領域，據前瞻產（chǎn）業研究院數據顯示，我（wǒ）國民用航空飛機零（líng）部（bù）件總產值連年穩定增長，2022 年將達 269 億元。

而根（gēn）據中國商用飛機有限責任公司發布的2022-2041 年民用飛（fēi）機市（shì）場預測年報（bào），未來 20 年全球（qiú）民（mín）機交付量將達到 42,428 架，總價值達 6.4 萬億美元；中國新機交付（fù）量將達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。我（wǒ）國民用（yòng）飛機有長足發展空間，亦為我國民用航空高端（duān）裝備零部件帶來增量空間。未來國內（nèi）優秀的航空高（gāo）端裝備（bèi）零部件精密加工主體將獲得巨大發展（zhǎn）。

②航（háng）天工業

航天工業是國家戰略性產業，是維護國家主權（quán）領土完整和政治安全的重要保障。航天裝備不僅（jǐn）包括了運載火箭、衛星、飛船、空間站、深空探測器等空間飛行器，還（hái）包括彈道導彈以及相關地麵設備等眾多領域。航天裝備（bèi）水平是代表一國航天能（néng）力的核心標誌，也是衡量國家綜合（hé）國力的重要標誌之一。

經過建國以來（lái）幾十年的努力，我國（guó）航天工業（yè）已經由最初的單（dān）純仿製逐步發展（zhǎn）到目前自行研製為主，而且正（zhèng）向低成本、快速反應製造的方向發展，在一些領域實現（xiàn）了相當數量關鍵（jiàn）工（gōng）藝技術的（de）突（tū）破，有（yǒu）些已接近國際先進水平。航天產業是我國（guó）少數幾個水平先進、可在國際市場上與發達（dá）國家競爭的產業之一。

在運載火（huǒ）箭領域，運載火箭作為將衛星、飛船、空間站、深空探測器等（děng）推入預定軌（guǐ）道（dào）的載體，其發展與後者的發展狀況緊密相關，為保證我國（guó）衛星、空間站、載人航天（tiān）與探月工程（chéng）等重大航天工程的順利推進，我國運（yùn）載火箭的發展也十分迅速。截至2022 年 3 月末，具有自主知識產權和較強國際競爭（zhēng）力的“長征”係列運載火箭已成（chéng）為我國運載火箭的主力，長征係列運載火箭具備發射低、中（zhōng）、高不同軌道、不同類型衛星的能力，現役共 15 種型號，另有多個型號在研。

未來，受多種因素的牽引，我國運（yùn）載火箭（jiàn）產業仍將呈現快速發展的趨（qū）勢：一方麵，國家級重大工（gōng）程任務，例如中國載人航（háng）天工程、嫦娥工程等，均需（xū）要通過運載火箭執行空（kōng）間（jiān）運輸任務；另一方麵（miàn），國際商業發射市場（chǎng）需求日漸旺盛，進一步（bù）拉動了運（yùn）載火箭的（de）市場需求。

根據國家製造強國建設戰略谘詢委（wěi）員會《中國製造 2025 重點領域技術路線圖》，到 2020 年，我國形成新一（yī）代火箭型譜，基本建成主體功能完備的國家民用（yòng）基礎設施，滿足我國各領域主要業（yè）務需求，完成載人航天與探月工程三步走任（rèn）務，空間信息自主應用自主保障率（lǜ）達到（dào） 60%以上，形成（chéng）較完善的衛星及應用產業鏈。

到2025 年，建成高效、安全、適應性強的航天（tiān）運輸（shū）體係，布局合理、全球覆（fù）蓋、高效運行的國家民用空間基礎設施，形成長期穩（wěn）定高效的空間（jiān）應用服務體係，具備行星際探（tàn）測能力（lì），空間信息應用自主保障率達到 80%，產業化（huà）發展達到國際先進水平。我國運（yùn）載火箭產業蓬勃發展（zhǎn）將帶動航天領（lǐng）域高端裝備零部件精（jīng）密加工業務持續保持景氣。

在導彈（dàn）領域，導彈是當今以體（tǐ）係化對抗為核心的現代戰爭模式中的主攻手，其具有射程（chéng）遠、速度快、精度高、威力大等特點。而導彈技術是以微電子、計（jì）算機、光電（diàn）轉換（huàn）等信息技術為核（hé）心，以（yǐ）自動（dòng）化技術為基礎發展起來的精（jīng）確打擊武（wǔ）器係統，是當今世界上最複（fù）雜，也是發（fā）展最（zuì）為迅速的軍事科學技術之一。

與此同時，導彈屬於技術高（gāo）度密集型的武器裝備，一枚現代導彈集成了大量高新尖端軍事技術；導彈武器（qì）裝備的（de）研製過程高度複雜且難（nán）度（dù）極大，涉（shè）及（jí）學科廣泛、研發周期長、費用昂貴，研製風險比其他常規武器大，世界範圍內能獨立研製生產導彈係統的國家屈（qū）指可數。因（yīn）此，導彈的研製技術水平也成為衡量一個國家國防現代化程度的重要（yào）指標之（zhī）一。

國防（fáng）建設的大力（lì）推進作（zuò）為導（dǎo）彈行業需求釋放的主要來源，進入 21 世紀以來，我國國防（fáng）開支保（bǎo）持較快增長，近幾年國防預算增幅均超過 GDP 增幅（fú）。隨著我國（guó）經濟發展進入新常態，未來十年的國（guó）防開支年複合增速（sù）有望繼續保持較高水（shuǐ）平，有力地支持我國導彈工業（yè）現代化建設與發（fā）展。在（zài）國際安全形勢方麵，隨著世（shì）界經濟和戰略重（chóng）心加速向

亞太地（dì）區（qū）轉移，世界範圍內及我國周邊安全形（xíng）勢（shì）日趨複雜，導彈作為重要的武器裝備，對戰略威懾、壓製以及實戰均具有極其重（chóng）要的影響。未來，為維護國（guó）家安全和發展利益，國家在導（dǎo）彈工業相關投入（rù）預計（jì）仍將保持較快增長，導彈相（xiàng）關高端裝備（bèi）零部（bù）件精密加工業務（wù）將有較大發展空（kōng）間。

2）半導體領域精（jīng）密加工

半導體設備（bèi）廠商往（wǎng）往為輕資產模（mó）式運營，其絕大（dà）部分關鍵核心（xīn）技（jì）術需（xū）要以高端精密零（líng）部（bù）件作為載體來實現。半導體設備高端精密（mì）零部件具有高精密、高潔（jié）淨、超強耐腐蝕（shí）能力（lì）、耐擊穿電壓等特性，生產工藝（yì）涉及精密機械（xiè）製造、工程材料（liào）、表麵處理特（tè）種工（gōng）藝、電子電（diàn）機整合及工程設計等多個領域，是半導體設備核心技術的直接保（bǎo）障。半導體設備的升級迭代（dài）很（hěn）大程度上有賴於高端精密（mì）零部件的技術突破，因此，半導體高端精密（mì）零部件不僅是半導體設備製造環（huán）節中難度較（jiào）大、技術含量較高的環節之一，也（yě）是國內半導（dǎo）體設備企業“卡脖子”的環節（jiē）之一。

近年（nián）來，全球半導體設備市場規模逐步（bù）擴張。據（jù） WSTS 統計，2011 年到 2021 年（nián），全球半導體產品市場規模從 2,995 億美元迅速提升至 5,559 億美元，2022 年將達到約5,800 億美元,預計到 2030 年，全球半導體市（shì）場規模有望達到萬億美元。半導體設備（bèi）的市場景氣度與半導體市場規模高度相關。根據 SEMI 統計，全球半導體設（shè）備銷售規模從 2011 年 435.3 億美元增長到 2021 年的（de） 1,026.4 億（yì）美元，預（yù）計到 2030 年全球半（bàn）導體設備（bèi）銷售額將增長至 1,400 億美元。根據精密零部件占半導（dǎo）體設備市場規模（mó）的比例為25%進（jìn）行測算，半導（dǎo）體設備（bèi）精密（mì）零部件全球市（shì）場規模 2021 年約為 257 億美元，並有望在（zài） 2030 年達到 350 億美元（yuán）。

2021 年中國大陸半導體設備的銷售額達 296.2 億美元（yuán），占全球半導體設備市場規模的（de） 28.86%，第二次成為全球半導體設備第一大市場。根據前瞻產（chǎn）業研究院的預（yù）計，我國半導體設備行業將持續高增長，預計 2022-2027 年我國（guó）半導體設備行（háng）業規模的複合增速約為 15%，2027 年國內半導體設備市（shì）場規模將達到（dào） 685 億美元。隨著國內對半導體設備需求的（de）不斷提高，綜合考慮（lǜ）我國的政策支持及技術突破、國家對產業鏈安全重視程度不斷提升，內資半導體（tǐ）高端精密零部件製造企業將得到（dào）進一步發展。

3）其他領域

除上述工業領域外，高端（duān）裝備零（líng）部件精密產品還廣泛應用於地（dì）麵武器、工程機械、醫療（liáo）器械等多個行業，隨著我國國民經濟結構的（de）調整、供給側（cè）改革的深化、國防建設的持續投入（rù），從長期來看，高端裝備零部件精密加工下遊行業仍將保持持續發展。