軍工電子設（shè）備及高端裝備零（líng）部件精密（mì）加工http://www.dlzxxx.cn/生產基地建設項目可研報告

1、項目概況

本項目分為高端裝備零部件精密加工（六安）生產基（jī）地建設技術（shù）改造項目及（jí）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地（dì）建設項目，其（qí）中高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目擬使用（yòng）募集資金 19,296.00 萬元，北京軍工（gōng）電子設備及高端裝（zhuāng）備零部件精密生產基地建設項目擬使用募集資金 15,834.30 萬元，實施後（hòu）將引入（rù）先進生產設備並新建智能工（gōng）廠進行戰略性擴（kuò）產和備產。

2、項目建設的必要性

（1）高端裝備零部件精密加工（gōng）（六安）生產基地建設技術改造項目（mù）

1）本項目有助於加強公司的市場競爭力，深化（huà）客（kè）戶（hù）合作

近年來，公司所處市場的紅利不斷吸引新參（cān）與（yǔ）者入局，導致行業競爭加劇。同時，公（gōng）司與（yǔ）下遊客戶合（hé）作的不斷深化，對公（gōng）司的產品（pǐn）生產和供給（gěi）能力也提出了進一步的（de）挑戰。充足的產品供給能力和高質量（liàng）的生產（chǎn）加工能力是不斷加強客戶合（hé）作的必備條件。

首先，公司下遊客戶的需求計劃性高（gāo），對訂單的交付質量和交付時間等方麵的要求和考核十分嚴格（gé）。因此（cǐ），充足的生產能力是公司獲（huò）取訂單的（de）重（chóng）要（yào）前置條件。在我國（guó）高（gāo）端裝備市場（chǎng）高速發展、市（shì）場參與者不斷增多、現有市場參與者（zhě）積極擴產的背景下，公司通過本項目進一步提升生（shēng）產能力將為公司提供更（gèng）強的競爭力，進一步（bù）深化與下遊主要客戶（hù）的合作（zuò）關係。

其次，目前高端裝備（bèi）領域正處於聚焦創新技術突破的關鍵時期。下遊產品及（jí）工程技術的發展勢必對零部件精密加工質量提出更高要求。本項目（mù）將通過引入先進（jìn）的自動化生產設備提升公司產品生產品質的穩定性和產品品控能力，幫助公司進一步贏得客（kè）戶的認可和（hé）信（xìn）任，從而加強公（gōng）司的競爭力（lì），深化客戶合作。

2）本項目對於控製公司生產成本，提高利潤水平具有重要意義

隨著公司業務規模（mó）不斷擴大（dà），控製生產成本對公（gōng）司的持續健康經營越來越重要。本項目定位於可批量生產的高（gāo）端裝備零部件的精（jīng）密加（jiā）工。相較於（yú）公司的非標定製業務（wù），可（kě）批量生產的零部件精（jīng）密製造（zào）業（yè）務產品標準化程度高、對生產成本更加敏感，並且（qiě）業務溝通需求也較少。

因此，本項目選（xuǎn）取六安（ān）建造（zào）生產基地對於公（gōng）司控製生產成本，提高利（lì）潤水平（píng）具有重要（yào）意義。一方（fāng）麵，六安具有較好的區位優勢，其交通條件便利，通過利（lì）用區位優勢合理配置公司各項資源，可以在產、供、銷等（děng）各（gè）環節為節約成本及交易（yì）費用、縮（suō）短物流周期提供便利條件，促進公司進（jìn）一步降本增效（xiào）。同時，六安具有相對較低的人工成本（běn），在（zài）六安建立生產基地能夠在提升產能的（de）同時，有效控製公司的生產成本。

綜（zōng）上，本項目是提高公（gōng）司成本控製能力，促進公司長期健康發展的必要建設。

3）本項（xiàng）目是公（gōng）司抓住下遊市場發展，帶動公司規模增長（zhǎng）的重要推（tuī）動力量（liàng）

公司目前擁有的產能包括北京現有產能及六安新建成產能兩（liǎng）部分，分（fèn）別可滿足公司曆史及短期內（nèi）的業務發展需要。在高端裝備市場快速發（fā）展的背景下（xià），公司有必（bì）要（yào）通過本項目進一步擴產，做好前瞻性布局（jú），把握市場發展帶來的業務發展機遇。

（2）北京軍工電子設（shè）備（bèi）及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

1）本項目有利於滿足下遊客戶對產品品（pǐn）質（zhì）和產能不斷上（shàng）升的需求

公司主要根據客戶的使（shǐ）用需求（qiú）對加固計算機、模擬仿真（zhēn）設備、高端裝（zhuāng）備精密製造等非標定製（zhì）化產品進行設計、生產和加工，行業及公司業（yè）務的發（fā）展趨勢受客戶需求變化影（yǐng）響較大。從（cóng）市場客戶（hù）需（xū）求變化方麵看，隨著我國國防軍工、航空航天以及半導（dǎo）體領域的快速發展，目前市（shì）場正處於加（jiā）大淘汰老舊裝備，新型裝備集中（zhōng）研製、快速發展的關鍵階段，對（duì）於裝備智能化，以及裝備的可靠性（xìng）、品質、精密程度的要（yào）求不斷提升。市（shì）場需求的變化要求公司對自（zì）身的產品設計、工藝優化和生產加工能力進行不（bú）斷的升級（jí）。

本項目中，公司將依托（tuō）客戶需求變化，進行先進生產（chǎn）環境建造、先進生產（chǎn）產線設備引進以及（jí）工藝（yì）升級。項（xiàng）目實（shí）施（shī）完成後，不（bú）僅將實（shí）現公司非標定製品（pǐn）產（chǎn）能的提升（shēng），幫助公司實現營收水平增長（zhǎng），同（tóng）時，也將建成更為先進、智能化的生產環境和產線工藝，提升公司（sī）的產品品質，更好滿足客戶的（de）要求（qiú）。

2）本項目有利於提升需求響（xiǎng）應速度和（hé）溝（gōu）通效率，提高客戶（hù）粘性

本項目致力於加固計（jì）算機、模擬仿真設備、高端裝備零部件精密加工等非標定製（zhì）產品的（de）生（shēng）產產能建設。非標定製品需要根（gēn）據客戶的需求進行研發、設計，在滿足客戶需求後才能進行生產，因（yīn）此在產品投入生產前需要和客戶進行頻繁的交流溝通。

公司擬通過本項目在北京建造非標產品生產基地（dì）。本生產基地的建設（shè）將提升公司與客戶間的溝通效率，提高服務品質。公司主要下遊客戶以部隊（duì）、航空航天相關院所和企業以及高（gāo）科技半導體行業企業為主（zhǔ），主要下遊客戶密集聚集於（yú）北京。因此，本項目建成後將提高（gāo）公司與客（kè）戶間的拜訪頻次及效率，有助於公司在進（jìn）行（háng）非標（biāo）產品設計（jì）和投產（chǎn）過程中（zhōng）及時響應客戶的需求（qiú），顯著提升溝通效果及客戶對公司服務（wù）的滿（mǎn）意度。

3）本項目將建設產研一體化環境，保（bǎo）障公司長期發展需求

公司一直（zhí）以（yǐ）品質和技術為導向（xiàng），本著精益求精的嚴謹態度（dù），依靠（kào）優良的品質和優質的服務而廣受客戶（hù）好（hǎo）評，並在行業（yè）內形成了（le）良好的口碑。本項目擬建設產研一（yī）體（tǐ）化的生（shēng）產研發（fā）環境，通過建立（lì）智能生產基（jī）地，整合公司的研發資源，加強研發創新體係（xì）、能力建設，提高公司各類產品研發設計各個環節的契合度，以應對行業技術的快速發（fā）展。本項目（mù）的順利（lì）實施將有力促進公司產品研發質量、研發效（xiào）率（lǜ）及生（shēng）產效率（lǜ）的提升，為企業的長期發展帶來積（jī）極影響。

3、項目實施的可行性

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地（dì）建設技術改造項目

1）本項目建設符合國家產業政策和發展規劃

本項目將建設主要應（yīng）用（yòng）於國防軍工領域、航空航天領域和（hé）半導體領（lǐng）域的高端裝備精密製造生產基地。國防軍工和航空航天領域是我國高度重視的未（wèi）來發展領域，近（jìn）年來國家對相關領域發布了係列的規劃和多項支持政策。“十三五（wǔ）”期間，在政策的推動下，我國國防軍隊（duì）建設水平得到大幅提升，多項（xiàng）航空航天重大工程、商業航天取得重大突破（pò）。另外，半導體領域作為國民經濟支柱性行業（yè）之一，其發展程度是衡量國家科技發展水平的核心指標，是國家重點建（jiàn）設的領域。

“十四五（wǔ）”期間，本項目（mù）所屬領域（yù）仍將是國家發（fā）展的重點。2021 年 3 月，第十三屆全國（guó）人大四次（cì）會議審議通過《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十（shí）四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》（以下（xià）簡稱“《綱要》”），指出要加快機（jī）械化、信息（xī）化、智能化融合發展（zhǎn），全麵（miàn）加強練（liàn）兵備戰，提高捍衛國家主權（quán）、安全、發展利益的戰略能力，確保 2027 年實（shí）現建軍百年奮鬥目標。同時，《綱要》也指出航空航天作為（wéi）國家戰略性新興產業的地位（wèi），並強（qiáng）調要推動航空航天產業優化升級，增強產業關鍵核心技術

創新應用和培育壯大產業新動能。在半導體領域（yù），《綱要》提出需要集中優勢資源攻關多領域關鍵（jiàn）核心技術，其中包括集成電路設計工（gōng）具開發、重點裝備和高純靶材開發，集成電路先進工（gōng）藝和絕緣（yuán）柵雙極晶體管（IGBT）、微機電係統（MEMS）等特色工藝突破，先進存儲技術升級，碳化矽、氮化镓等寬禁帶半導體發展。

國防（fáng）軍工、航空航天及半導體作為國家大力支持的重（chóng）點發（fā）展方向，其產業鏈各環節將同步（bù）受到政策推動的積極影響。本項目定位於航空航天及半導體領（lǐng）域的重要供給環節（jiē），符合國家相關產（chǎn）業政策，相關產業政策的推行將為本（běn）項目創造良好（hǎo）的實施環境。

2）公司具備實施本（běn）項目的（de）生產技術及能（néng）力

公司擁有（yǒu）多年的高端裝備零部件精密加工經驗，在本項目所涉及產品的生產工藝和生產管理製度等方（fāng）麵均已成熟。本項目作（zuò）為（wéi）公司現有業務的延伸，具備堅實的執行（háng）基礎。

在高端裝備零部件精密加工工藝方麵，公司（sī）現有產線設備齊全，加工範圍廣、加工精（jīng）度高，並且擁有自主設計自動化產線的能力（lì）。由公司自主（zhǔ）設計的（de）自動化產線目前已經投入使用。

公司量（liàng）身（shēn）定做的 ERP 管理係統能夠實現所有核心業務（wù）流程管理，現有工作係統無縫集成，實現業務（wù）和財（cái）務數據的（de）互聯互通，為銷售、服（fú）務、市場和商務等領域提供支持；公司量身定做的 MES 管理係統能（néng）夠實時掌握資源分配狀態、生產運（yùn）作與調度情況、產品跟蹤和係譜等（děng）信息。

因此，公司目前已經具備實施本項目的生（shēng）產（chǎn）技術能力。

3）公司擁（yōng）有眾（zhòng）多（duō）客戶合作資源，為項目新增產（chǎn）能消化提供有力的保障（zhàng）

公司深耕行業十餘年，對行業具（jù）有深刻的理解（jiě），擁有眾（zhòng）多客戶資（zī）源（yuán）基礎。公司目前（qián）已（yǐ）經與多個部隊及大型軍（jun1）工集團下屬研究院所取得了長期合作，並建立了穩（wěn）定的上下遊合作關係，擁有廣泛（fàn）而寶貴的客戶資源（yuán）庫。

隨（suí）著軍工電子、航空航天、半導體等事（shì）業的快速發展，相（xiàng）關高端（duān）裝備零部件精密加工市場規（guī）模將受其帶動不斷上升。根據《中國製造 2025》路線圖，航空裝備產業規模複合增長速度為 15%，到 2023 年產業營收規模有望達到萬億元。在民用（yòng）航空工業領域，據（jù）前瞻產業（yè）研究院數據顯示，我國民用航空飛機零部件總產值連年穩定增長，2022 年將達 269 億元。而根據中國商用飛機（jī）有限責（zé）任公司發布的 2022-2041 年民用飛機市場預測（cè）年報，未來 20 年全球民機交付量將達（dá）到 42,428 架，總價值達 6.4 萬億美元；中國新機（jī）交付量將達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。

此外，據 SEMI 數據統計測算，半導體設備（bèi）精密零部件全球市場規模 2021 年約（yuē）為257 億美元（yuán），並有望在 2030 年達到（dào） 350 億美元。除了以上工業領域，公司高端裝備零部件精密加工產品還廣泛應用於（yú）地麵武器、工程機械、醫療器械等多個行業，市場前（qián）景廣闊。因此，本項目新增產能能夠被合理消（xiāo）化。

此外，公（gōng）司與（yǔ）客戶具有多年的合作（zuò）基礎，對客戶的需求有深入的研究和理解。公司憑借自身的工藝和技術（shù）優勢，在與客戶長期深入合作的過程中，根（gēn）據各客戶對於（yú）技術要求的不同側重（chóng）點進行全麵研（yán）究，分別研發設計符合不同客戶要求的（de）產品。公司研發設計和生產加工的產品憑借高品質、高穩定性已經獲（huò）得客戶的認（rèn）可，在行業中有廣泛的客戶基礎和良好的（de）市場口碑。依托於現有（yǒu）的資源優（yōu）勢，產品產能的擴大容易得到市場的認可，有利於項目的順利實施（shī）。

綜上，本項目（mù）新增產能（néng）具備強勁的市場需求（qiú）保障，可被市場合（hé）理消化，具備可行性保障。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產（chǎn）基地建設項目

1）本項目建設（shè）符合相關政策導向

本（běn）項目將建設主要應用於國防軍（jun1）工、航（háng）空航天以及半導體領域（yù）的高端裝備精密加工生產基地。國防軍工、航空航天和半導體領域（yù）是我國戰略高度重視的領域，近年（nián）來國家對相關（guān）領（lǐng）域和上下遊領域發布了係（xì）列（liè）的規劃和多項支持政（zhèng）策。

在國防軍工領域與（yǔ）航天航空（kōng）領域（yù），國家近年來一直推動軍工行業（yè）向信（xìn）息化、現代（dài）化發展。軍工電（diàn）子作為貫穿於（yú）軍工各個產品（pǐn）之中、推動國防信息化的（de）重要應用，也迎來了（le）重大發展機遇。2017 年 12 月，國務院辦公廳印發《關於推動國防科技工業（yè）軍民融合深度發展的意（yì）見》，提出堅持自主創新，增強核心基（jī）礎產品和國防關鍵技（jì）術自主可控能力，完善國防科技協同創新（xīn）機製，促進武器裝備體係化、信（xìn）息（xī）化、自主化、實（shí）戰化發（fā）展。

2019 年 7 月，國務院發表《新時代的中國國防》白皮書，提出推動機械（xiè）化信息化融合發展，加快軍事智能化發展，構建中國特色現代（dài）軍事力量體係，完善和發展中（zhōng）國特色社會主（zhǔ）義軍事製度，不斷提高履行（háng）新時代使命（mìng）任務的能力。

2021 年 3 月（yuè），第（dì）十三（sān）屆（jiè）全國人（rén）大四次會議審議通過《中華人民共和國（guó）國民（mín）經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》，指出要加快機（jī）械化、信息化、智能（néng）化（huà）融合發展，全麵加強練兵備戰，提高捍衛（wèi）國家主權、安全、發（fā）展利益的戰（zhàn）略能力，確保 2027 年實現建軍百年奮鬥目標（biāo）。加快壯大新一代信息（xī）技術、高端裝（zhuāng）備、以（yǐ）及航空航天、海洋裝備等（děng）產業（yè）。

在半導體（tǐ）領域，2020 年 8 月，國務院發布《新時期促進集成電（diàn）路產業和軟（ruǎn）件產業高質量發展（zhǎn）的若幹政（zhèng）策（cè）》，指出在先進存（cún）儲、先（xiān）進計算、先進製造、關鍵裝備材料、新一代半導體技術等領域，結合行業特點推動各類創新平台建設（shè）。科技部、國家發展改革委、工業和信息化部等部門優先支持相關（guān）創新平台實施研發項目。

綜上，軍工（gōng）電子和高端（duān）裝備零部件精密加（jiā）工不僅是接（jiē）下來國（guó）防建設的重點發展方（fāng）向（xiàng），也能夠支持半導體行（háng）業的（de）發展。因此，本項目符合國家相關產業政策。

2）公司生產工藝成熟，抗風險能力較強，能夠有效保障本項目的順利實施

軍工行（háng）業（yè）產（chǎn）品涉及（jí）技術領域較（jiào）為專業，且大部分為非標定製（zhì）化產品（pǐn），需要大量實驗驗證。相關產品的（de）研發過程複雜，周期較長，客戶對產品的質量也有著嚴格的（de）要求，需要相關企業（yè）具有嫻熟的生產工藝與技術（shù）。

公司（sī）擁（yōng）有多年的高端裝備精密製造的（de）生產和加工經驗，在精密加工和電子產品生產工藝方（fāng）麵，公司現有產線設備齊全，加工範圍廣、加工精度高，並且擁有自主設計自（zì）動化產線的能（néng）力，由公司自主設計的自動化（huà）產線（xiàn）目前已經投入使用（yòng）。本項目所涉及產品的生產技術及工藝均已成熟，且公（gōng）司多年來的穩健經營（yíng）使得公司具（jù）備較強的財務抗風險能力，能夠支持本項目的順利實施。

公司產品從設計到製造全（quán）流程，基本由公司獨立完（wán）成，可保證（zhèng）產品交付（fù）進度及質量（liàng），更重要的是可以極大地保證產品的真正安全自主可控，符合國家目前對（duì）軍工裝備的發展理（lǐ）念。

因此（cǐ），公司生（shēng）產工藝（yì）成熟，抗風險能力較強，能夠有效保障本項目的順利（lì）實施。

4、項目實施方案及（jí）要點

（1）項目選址

高端裝備零部（bù）件精密加工（六安）生產基地建設技術改造（zào）項目選址位於（yú）安徽省六安市金安區三（sān）十鋪鎮集（jí）中示範園區漢王路 1099 號。

北京軍（jun1）工電子設備（bèi）及高（gāo）端裝備零部件精密生產基地建設項目選址（zhǐ）擬位於北京市昌平區城南街（jiē）道水（shuǐ）屯周邊工業用地（東至京藏高速，西至（zhì）水（shuǐ）屯（tún）村村界，南至水屯村村界（jiè），北至水南路），截至本招股說明（míng）書簽署日，本項目尚未（wèi）獲得募投用地，原因（yīn）如（rú）下：

根據公司與北京市昌平區人民政府簽訂（dìng）《戰略合作（zuò）框架協議》約定：

1）公司（sī）應（yīng）以招拍掛（guà）等方式依法依規在昌平區購置 M1 類工業用（yòng）地約（yuē） 25 畝（mǔ）用於項目建設。

2）公司上市並取得募集資金後，北京市昌平區（qū）人民政府將在昌平區水屯周邊工業用地（東（dōng）至京藏高速、西至水屯村村界、南（nán）至（zhì）水屯村村界、北至水南路）優先選擇合適地塊，確保相關募投項目（mù）順利落地實施。如遇政策原因上述地塊無法落地，北（běi）京市昌平區人民政府負責及時（shí）調整地塊。

截至本招股說明書簽署日，前述“招拍掛”程序尚未（wèi）進行，公司尚未取得相應的（de）土地使用權證書或簽署相關土地出讓（ràng）合同，公司就（jiù）上述募投項目（mù）所涉用地將與北京市昌平區人民政府（fǔ）保持持（chí）續溝通。

（2）項目投資概（gài）算

1）高（gāo）端裝備（bèi）零部（bù）件精密加工（六安）生產（chǎn）基地建（jiàn）設技術改造項目

本項目總投資金額預計為 19,296.00 萬元，其（qí）中場地建造（zào）投資 7,002.15 萬（wàn）元，軟硬件設備購置投資 11,915.50 萬元，預備費 378.35 萬元。

2）北京軍工（gōng）電（diàn）子設備及高端裝備零部件精密生（shēng）產基地建設項目

本項目總投資金額預計為 15,834.30 萬元，其中（zhōng）場地投資 9,516.02 萬元，軟硬件設備購置（zhì）投資（zī） 6,007.80 萬元，預備費 310.48 萬（wàn）元。

5、項目建設周（zhōu）期及實施（shī）進度

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產（chǎn）基地建設技術改（gǎi）造項目

本項目建設周期預（yù）計為 3 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

本（běn）項目（mù）建設周期預計為（wéi） 3 年。

6、環境保（bǎo）護措施

軍工電子（zǐ）設備及高端裝備零部件精密加工生產基地建設項目產生的主要汙染物為廢氣、廢水、固體廢物及噪聲，公司將對汙染（rǎn）情況進行評估和綜合治理，上（shàng）述汙染經處（chù）理或治理後，能達到國家規定排（pái）放（fàng）標準的要求。上述各類汙染物排放及治理措施（shī）如下：

（1）廢水

本（běn）項（xiàng）目用水主要包括職工生活用水、食堂餐飲用水及地麵清洗（xǐ）用水。生活汙水經（jīng）化糞池處理後排放至當地汙水處理廠處理。

（2）廢氣

本項目生產過程中不涉及（jí）有毒、有害原（yuán）材料添加，僅在生產過程中產生少量粉（fěn）塵，通過抽風管道收集並進行過濾處理後高空排放（fàng）。

本（běn）項（xiàng）目所產生的廢氣均對當地大（dà）氣環境質量影響（xiǎng）較小，不會對當地空氣造成（chéng）汙染。

（3）噪音

本項目生產過程（chéng）中產生（shēng）的噪聲主要來源於生產設備等運轉時產生的噪聲。本項目擬（nǐ）選用優質低噪聲設備，通過廠房合理（lǐ）布局、安裝設備減震（zhèn）座、設備間建築隔聲等降（jiàng）噪措施，保證廠界噪聲達到《工業（yè）企業廠界環境噪聲排放標準》的相關要求。

（4）固體廢物

本項目產生的一般固體廢棄（qì）物主（zhǔ）要是在機械加工過程中產生的金屬邊角料、塑料切割（gē）、折彎過程中產（chǎn）生的塑料邊角料、廢塑（sù）粉、收集的粉（fěn）塵、廢包裝材料以及員工的生活垃圾。公司將（jiāng）采用先進的生產工藝和（hé）技術，減少廢（fèi）品的數量、種類和產生源（yuán），同

時開（kāi）展生產廢品的回收再利用，不具備回收利用條件的（de），集中收集後委托外部專業機構（gòu）統一處理。生活垃圾分類收集後由環衛部門定期清運。

本項目無需取得環評批複文件。

7、項目效益分析

（1）高端裝備零部（bù）件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目

本項目順（shùn）利建成投產後，達產年預計可實現銷售收入 14,943.88 萬元，運營期年（nián）平均利潤總額（é）（稅後）2,521.09 萬元，財務內部收益率（稅後）為（wéi） 17.35%，稅後投（tóu）資回收期（含建（jiàn）設期（qī））為 7.71 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

本項目順利建成投產後，達產年預計可實現銷售收（shōu）入 21,862.65 萬元，運營（yíng）期年平均利潤總額（稅後）2,667.76 萬元，財務（wù）內部收益（yì）率（稅後）為 15.37%，稅後投（tóu）資回收期（含建設期（qī））為 8.54 年。